其他流動資產包括哪些項目（交易性金融資產的計稅基礎）

　　一、資產負債表之貨幣資金

　　（一）觀察目標——合并報表數據

　　（二）資產負債表與現金流量表的關系——現金流量表展示資產負債表中貨幣資金科目里的“現金及現金等價物”的變化過程

　　（三）貨幣資金構成

　　1、現金及現金等價物

　　（1）庫存現金

　　（2）銀行存款

　　（3）其他貨幣資金——指企業(yè)因指定目的而存在銀行某專戶里的錢，如專項投資款、期限較短的承兌匯票、信用保證金

　　（4）存放中央銀行隨時可以支取的備付金

　　（5）存放同業(yè)款項

　　（6）同業(yè)間買入反售證券

　　（7）企業(yè)持有的期限短、流動性強、風險小的投資

　　2、使用受限制的貨幣資金

　　（1）不能隨時支取的定期存款

　　（2）存放于央行的法定準備金

　　（四）審核基本原則

　　1、貨幣資金要與短期債務相匹配——代表企業(yè)的償債能力

　　2、貨幣資金要與經營相匹配——代表企業(yè)的資金運用能力

　　（五）投資陷阱

　　1、貨幣資金余額比短期負債小很多——可能代表公司有短期償債危機

　　2、貨幣資金充裕，但較多有息或高息負債——貨幣資金多是虛構

　　3、定期存款多，其他貨幣多，流動資金少——貨幣資金多是虛構

　　4、其他貨幣數額大，沒有合理解釋——貨幣資金多是虛構

　　二、資產負債表之經營相關資產

　　（一）增值稅相關知識

　　1、價外稅，不計入成本，也不計入收入

　　2、稅率有17、13、0三種。可輸入“增值稅”搜索公司稅率

　　3、17％是商品售價的17%，不是商品售價＋增值稅的17%

　　4、“營業(yè)收入”不記錄增值率

　　5、應收票據、應收款項、收到的現金中是否包含代收的增值稅

　　（二）應收票據

　　1、分類：銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票

　　2、審核類容：查看“應收票據”組成

　　（1）如全部由銀行承兌匯票組成，說明企業(yè)地位強勢

　　（2）如某商業(yè)承兌匯票大量增加，說明企業(yè)銷售有困難，開始放松銷售政策

　　（3）如有與其正常經營規(guī)模不匹配的應收票據，說明企業(yè)在炒票據市場，不務正業(yè)

　　（三）應收款項

　　1、陷阱一：大幅增長超過同期收入增長，回款速度低于行業(yè)平均水平或明顯下降——說明加大了賒銷力度或提前確認收入或虛構收入

　　2、陷阱二：占收入比例較大，超過三成是一年以上應收款——警惕收入真實性

　　3、陷阱三：市場競爭激烈，產品替代性強，沒有或極少應收賬款——收入造假

　　4、陷阱四：應收款長期掛帳，突然有錢解決問題——可能臨時以客戶名義沖銷

　　（四）壞賬準備

　　1、概念：按時間長短對應收賬款按比例計提

　　2、對資產負債表的影響：減少公司資產賬面值

　　3、對利潤表的影響：降低企業(yè)當期利潤

　　4、計提標準：同行業(yè)中計提標準越嚴格的公司越值得信賴。突然改變計提標準要警惕

　　（五）應付帳款

　　1、概念：預付給供貨單位的購貨款或預付在建工程價款

　　2、陷阱一：預付款大幅增長，尤其是預付工程款或技術采購款——通過預付款流出資金，再以營業(yè)收入流入資金，虛增利潤

　　3、陷阱二：長時間掛帳——可能以此名義挪用資金

　　4、陷阱三：歷年預付款占營業(yè)收入或營業(yè)成本比例，波動較大并無合理解釋

　　（六）應收利息——指公司持有各類債權期間應收到的利息

　　（七）應收股息——指公司持有股權期間應收到的分配股利

　　（八）其他應收款

　　1、概念：所有跟主營業(yè)務無關的應收款

　　2、企業(yè)操作用途

　　（1）隱藏短期投資，截留投資收益

　　（2）轉移資金給大股東

　　（3）私設小金庫，轉移資金

　　（4）隱藏利潤或費用，調節(jié)報表

　　3、排除企業(yè)

　　（1）公司經營不規(guī)范——本科目數字較大

　　（2）直接懷疑應收款項造假——現金少，應收賬款或本科目數額大

　　（九）長期應收款——企業(yè)融資租賃產生的應收款項和采取遞延方式分期收款的應收款項

　　（十）存貨

　　1、概念：企業(yè)以出售為目的持有的商品、處在生產過程中的產品和原材料

　　2、陷阱一：存貨存在貶值特性，不對已貶值存貨計提跌價準備——對比同行業(yè)其他公司計提跌價準備標準

　　3、陷阱二：存貨增幅遠超過同期營業(yè)成本增長，存貨與企業(yè)銷售速度相比，顯著高于同行業(yè)水平——方法：虛構商品采購流出資金，再流回資金，虛增利潤

　　4、陷阱三：存貨增加，銷售減少或遠小于存貨增長速度——方法：加大生產、降低單位產品成本，欺詐性提升毛利率

　　5、陷阱四：警惕公司突然改變存貨計價方法

　　（十一）生物資產

　　1、出現行業(yè)：農林牧漁、軟件、集成電路、生物科技

　　2、陷阱：造假高發(fā)區(qū)——原因：產品不易核查、產品差異大，不易找到價格參照物、產品有無移交或存貨量大小不易監(jiān)控

　　三、投資相關資產

　　（一）交易性金融資產

　　1、概念：指公司打算短期持有獲取差價的債券、股票、基金、權證等金融資產。

　　2、特點

　　（1）不需要計提折舊

　　（2）直接以持有期間的公允價值變動作為當期損益，進行利潤表

　　（3）買入交易費用直接作為當期費用從利潤表中扣除

　　（4）分紅或利息，作為投資收益，計入利潤表

　　3、查找：輸入“持有其他上市公司“

　　（二）持有至到期投資

　　1、概念：一般是各類債券

　　2、計算當期收益和剰余成本的方法：用攤余成本概念，將持有過程中獲取的面值差收益和利息收益分攤到每一年

　　3、特點：賬面值每年是變化的；每年投資收益不等于當年應收到的利息

　　4、陷阱一：警惕大額減值

　　先虛構收入和利潤，再購入摻水的持有至到期投資，最后通過對持有至到期投資減值達到毀尸滅跡

　　5、陷阱二：警惕減值回轉

　　目的：操縱當期利潤

　　先對債券類投資進行減值，以減少當期利潤；再以減值情況消失為理由，對減值轉回，增加后期利潤

　　6、陷阱三：警惕重分類

　　重視對持有至到期投資和可供出售金融資產相互重分類

　　（三）可供出售金融資產

　　1、概念：記錄沒有想到短期持有還是長期持有的投資品的科目

　　2、與交易性金融資產的異同點

　　相同：采用公允價值計量；分紅或利息計處當期投資損益，影響利潤

　　不同：初始成本包括買入成本和交易費用；公允價值變動不記入利潤，而是計入資本公積變動，影響凈資產

　　（四）投資性房產

　　1、概念：不以自用而以為了賺取租金、獲取升值為目的持有房產和地塊

　　2、計量方法

　　（1）成本模式計量

　　按時計提折舊

　　當期租金收入計入利潤表中其他業(yè)務收入

　　（2）公允模式計量

　　不計提折舊和攤銷

　　公允價值變動計入利潤表中”公允價值變動收益“，影響當期利潤

　　（3）二選一：不可并存，不可變動

　　（4）陷阱

　　以公允模式計量的利潤只是紙上富貴，無現金收入

　　房地產公司如采用公允價值計量其擁有的房地產

　　會出現每年房價的漲幅都體現在當年的凈資產和凈利潤中

　　表面上顯得獲得能力強、凈資產高、市盈率、市凈率低

　　（五）買入返售金融資產

　　1、實質就是抵押借款

　　例：以100萬元債券作價70萬賣出，約定1個月后以71萬元價格買回

　　（六）長期股權投資——懷疑企業(yè)情形

　　1、表現：非同一控制下的股權交易作價顯失公平

　　2、懷疑內容：可懷疑公司是為了美化利潤，將關聯(lián)方化妝成非關聯(lián)方

　　3、原因：關聯(lián)方股權交易不影響利潤，非關聯(lián)方股權交易影響利潤

　　四、生產相關資產

　　（一）固定資產

　　1、概念：指為經營所持有的使用、壽命超過一年的、價值比較大的非貨幣性資產

　　2、范圍：房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具、與生產經營活動有關的設備、器具、工具等

　　3、折舊

　　（1）概念：購買成本要攤在資產的生命周期中

　　（2）影響：折舊不付現金，但作為當期費用從利潤表中扣除

　　（3）方法：年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數總和法

　　（方法不重要，重要的是折舊方法的突然改變）

　　（4）排除企業(yè)

　　優(yōu)秀企業(yè)：傾向于快速折舊，增長前期費用，減少前期利潤

　　較差企業(yè)：傾向于拉長折舊時間，減少當期費用，做大當期利潤

　　（二）在建工程和工程物資——排隊企業(yè)

　　1、表現：遲遲不轉入固定資產科目；在建工程數目巨大

　　2、懷疑之一：為減少當期折舊，美化利潤

　　3、懷疑之二：通過在建工程付錢給虛構或關聯(lián)供應商，再通過采購公司商品或服務，變成收入回流公司；最后由在建工程通過大比例折舊或計提高額減值損失，達到毀尸滅跡

　　（三）無形資產

　　1、折舊：無形資產的折舊叫攤銷

　　能確定使用年限:按使用年限攤銷

　　不能確定使用年限：不攤銷或期末作差值測試

　　2、無形資產研發(fā)

　　特點：周期長、投入大、收益大但不確定

　　注意：要判斷機會還是風險——關鍵是理解行業(yè)、理解企業(yè)

　　（四）其他流動資產和其他非流動資產

　　1、其他流動資產：不好歸到常用科目的資產，周轉期不超過1年

　　2、其他非流動資產：不好歸到常用科目的資產，周轉期超過1年

　　（五）遞延所有稅資產和負債

　　1、產生原因：遞延所有稅資產產生原因是因稅務局計算的利潤和所得稅要大于公司計算的利潤，需等來年抵銷；遞延所有稅負債產生原因是因稅務局計算的利潤和所得稅要小于公司計算的利潤，需等來年支付

　　2、對企業(yè)的意義

　　（1）遞延所得稅資產相當于企業(yè)提前支付了現金出去

　　（2）遞延所得稅負債相當于企業(yè)得到了稅務局的免息貨款

　　3、所得稅率

　　一般：25%部分高科技企業(yè)：15%

　　（六）長期待攤費用

　　1、概念：企業(yè)己經支出但功效持續(xù)一年以上的費用，如：對固定資產的改良費用

　　2、審核企業(yè)

　　這個科目的數字沒有任何變現價值；數字越大，企業(yè)資產質量就越差

　　3、陷阱

　　（1）方法：將費用放進長期待攤費用科目

　　（2）目的：假裝該費用是一筆資產，減少當期費用，增加當期利潤并增加當期稅收

　　（七）商譽

　　1、概念：企業(yè)獲利能力超過可辯認凈資產的正常獲利能力，超出部分是由另外一種資產帶來的，這種資產就叫商譽

　　2、是否記錄報表

　　自創(chuàng)商譽：不記錄

　　經過收購：記錄，比可辨認凈資產公允價值多付的價款

　　3、是否攤銷

　　不攤銷，期末作減值測試，如減值計提減值準備

　　4、審核企業(yè)

　　（1）了解企業(yè)收購活動中有形資產作價是否有失公允

　　（2）將收購造成的商譽按折舊進行計算

　　（3）去掉商譽再看公司的負債率